규칙을 지킨 손실은 좋은 거래일 수 있다

트레이딩을 시작했을 때 거래의 평가는 아주 단순했다. 돈을 벌면 잘한 거래였고, 손실이 나면 잘못한 거래였다. 수익이 난 날에는 분석이 잘 맞았다고 생각했고, 손절이 나온 날에는 무엇을 놓쳤는지부터 찾았다. 어차피 트레이딩의 목적은 돈을 버는 것이니 결과가 좋으면 잘한 것이고 결과가 나쁘면 못한 것이라고 생각했다. 그런데 매매를 오래 할수록 이 기준에는 문제가 있다는 것을 알게 됐다. 시장에서는 잘못된 판단으로도 돈을 벌 수 있고, 좋은 판단으로도 손실을 볼 수 있기 때문이다. 그날의 결과만 놓고 거래를 평가하면 나쁜 습관을 좋은 습관으로 착각할 수도 있고, 반대로 장기적으로 필요한 행동을 손실이라는 이유만으로 버릴 수도 있었다.

가장 위험한 것은 규칙을 어겼는데도 수익이 난 거래였다. 원래 기다리던 진입 자리가 아니었는데 가격이 올라가는 것을 보고 뒤늦게 따라붙고, 손절도 정하지 않은 채 평소보다 큰 포지션을 잡았다고 해보자. 그런데 운 좋게 그대로 상승해서 큰 수익이 났다. 계좌에는 돈이 늘어났으니 겉으로 보면 성공이다. 문제는 그 거래가 나에게 무엇을 가르치느냐였다. 조금 늦어도 따라가면 된다는 생각이 생기고, 손절을 너무 엄격하게 잡을 필요가 없다고 느끼며, 좋아 보이는 자리에서는 평소보다 크게 들어가도 된다고 생각할 수 있다. 결과가 좋았기 때문에 잘못된 행동이 오히려 보상받는 것이다. 이런 거래가 몇 번 반복되면 그것을 자신의 실력이라고 착각하기 쉽고, 어느 날 가격이 돌아오지 않는 거래를 만났을 때 그동안 벌었던 돈보다 훨씬 큰 손실을 낼 수도 있다. 시장은 규칙을 어겼다고 즉시 벌을 주지 않는다. 오히려 때때로 잘못된 행동에 돈을 주기 때문에 더 위험하다.

반대로 아주 좋은 거래가 손절로 끝나는 경우도 있다. 상위 시간봉의 추세를 확인했고, 중요한 지지까지 가격이 내려오기를 기다렸으며, 실제 반응을 확인한 뒤 진입했다. 구조가 무너지면 나가기로 미리 정했고 계좌에서 감수할 위험 역시 계획대로 제한했다. 그런데 시장은 그대로 지지를 깨고 내려갔다. 나는 손절했고 거래는 -1R로 끝났다. 예전의 나라면 진입이 너무 빨랐는지, 다른 지표를 하나 더 확인했어야 했는지, 손절을 조금 더 넓게 두었으면 버틸 수 있었는지를 먼저 생각했을 것이다. 하지만 사실 아무것도 잘못되지 않았을 수도 있다. 트레이딩은 확률을 다루는 일이기 때문이다. 승률이 60%인 전략이라면 반대로 40%의 거래에서는 틀릴 수 있다는 뜻이고, 그 40%가 언제 나타날지는 알 수 없다. 아무리 완벽해 보이는 자리에서도 손절은 나올 수 있다. 그렇다면 개별 거래의 결과만으로 의사결정의 질을 평가하는 것은 처음부터 무리가 있다.