경제 사이클과 투자 방식의 관계

경제 사이클

시장과 경제 규모는 시간이 갈수록 우상향 합니다. 그런데, 직선으로 쭉 상승하지는 않습니다. 붉은 선처럼 어떤 시기에는 적정선보다 더 높게, 또 어떤 시기에는 그보다 낮게 움직입니다. 그런데, 이 사이클을 자세히 들여다보면 이 안에서 파란 점선처럼 또 다른 사이클을 확인할 수 있습니다. 결국, 주식 시장에서 수익을 얻는다는 것은 이 흐름을 타는 것이라는 생각을 해봤습니다. 어떤 흐름을 타느냐에 따라 투자 전략도 달라질 것입니다. 목표로 하는 수익의 성격과 거기에 어울리는 투자방식, 그리고 투자방식별 특징을 정리해 봤습니다.

목표 수익별 투자방식과 특징

장기 우상향 수익은 경제 사이클 그래프에서 직선에 해당합니다. 적립식으로 계속 투자하다 보면, 경기가 좋을 때, 안 좋을 때를 모두 거쳐가므로 결국에는 우상향 직선에 수렴할 것입니다. 한 달에 한 번, 일주일에 한 번, 이런 식으로 특정 간격에 특정 금액을 투자하므로 지루하지만 매우 쉬운 투자방식입니다.

장기 사이클 수익을 얻겠다는 것은, 호황기에는 적극적으로 주식 투자를 늘리고, 침체기로 이동하는 시기에는 주식 비중을 줄이고 현금을 확보하거나 다른 자산에 투자를 늘리겠다는 전략입니다. 포트폴리오에 여러 자산을 포함시킨 후 자산 비중을 조절하는 전략으로 구체화될 수 있습니다. 이 전략은 경기의 흐름을 파악해야 하므로, 적립식 투자보다는 난도가 높습니다. 하지만, 장기 사이클은 상승과 하락 흐름이 비교적 길게 유지된다는 특징 때문에 비중 조절을 자주 할 필요는 없으므로, 이 특징은 난이도를 낮춰주는 효과가 있습니다.

단기 사이클 수익은 개미들이 가장 많이 목표로 삼는 전략이라고 생각합니다. 처음에는 돈을 벌기 쉽습니다. 그 이유는, 주식 시장에 뛰어드는 시기는 호황기이기 때문입니다. 너도 나도 주식 이야기를 하고 수익 인증을 할 때, 가만히 있던 사람들도 시장에 참여하기 시작합니다. 이 시기에는 주식 투자에서 웬만하면 수익을 보기 때문에 자신이 주식 투자에 소질이 있다고 착각하기도 쉽습니다. 하지만, 이는 시장 상황에 따른 수익일 뿐, 침체기로 방향이 바뀌기 시작하면 더 이상 전략이 먹히지 않습니다. 그럼에도, 높은 도파민 때문에 많은 사람들이 선택하는 전략입니다. 어떻게 보면 본능에 가장 가까운 방식이라고 볼 수 있겠습니다.

여러분은 어떤 성격의 수익을 얻고 싶으신가요?

저는 쉽고 지루하지만 확실한 수익부터 챙길 것을 권유합니다. 그다음 포트폴리오를 구성해서 장기 사이클 수익을 확보하고, 그래도 여유가 있다면 혹시라도 대박을 안겨줄 섹터나 종목에 투자를 하는 것입니다. 장기 투자가 생각보다 심심할 수도 있지만, 시간을 먹으면 우량 자산으로 자라나 든든하게 뒤를 받쳐줄 것입니다. 그럼, 더 도전적인 투자도 여유 있는 마음으로 할 수 있고, 여유 있는 투자는 수익률 향상에도 도움을 줄 것입니다.