AI가 사람을 자릅니다.
그런데 고용은 좋습니다.

*이 브리핑은 매일 UTC+7 기준, 전날 뉴욕 장 마감 내용을 담아 발행됩니다.

미국 동부시간 6월 4일 장 마감 기준입니다.

어젯밤 브로드컴이 15% 폭락했어요.

AI 매출이 2배가 됐는데도 말이에요.

오늘 아침 S&P500이 하락 출발했어요.

나스닥도 1% 넘게 떨어졌어요.

"반도체 랠리가 끝났나?"

많은 투자자들이 그렇게 생각했을 거예요.

일부는 맞지만 일부는 아닐거에요.

그 이유들을 알아보겠습니다.

그런데 오늘 종가확인해 볼께요.

S&P500 +0.41% (7,584)
나스닥 −0.09% (26,830)
다우 +1.73% (51,561 / 사상 최고가)

10년물 금리 : 4.473% (−1.8bp)
WTI 유가 : 93.23달러 (−3.1%)
브렌트유 : 95.03달러 (−2.8%)

반도체가 빠졌는데 시장은 올랐어요.

그것도 다우가 사상 최고가를 찍었어요.

어떻게 이런 일이 가능했을까요?

1. 이스라엘·레바논 휴전 — 유가가 3% 내렸어요.

어제 이란 드론이 쿠웨이트 공항을 공격했잖아요.

1명 사망, 63명 부상.

유가는 96달러까지 올랐어요.

그런데 오늘 반전이 나왔어요.

이스라엘과 레바논이 워싱턴 D.C. 국무부에서 회담을 하고

공동성명을 발표했어요.

휴전 이행에 합의했다.

레바논 대통령이 말했어요.

모든 당사자가 승인한 뒤 24시간 후에 휴전이 발효된다.

물론 아직 위태위태해요.

헤즈볼라는 "무의미하고 수치스럽다."며

사실상 거부했거든요.

근데 이스라엘군이 남부에서 철수하고

레바논군이 도로를 재개통하기 시작했어요.

트럼프도 오늘 이렇게 말했어요.

이번 주말에 합의가 이루어질 수 있다.

시장은 이 신호를 바로 읽었어요.

유가가 3% 내렸어요

WTI 93달러
브렌트유 95달러

어제 96달러에서 오늘 93달러예요.

3일 연속 오르다가 오늘 꺾였어요.

금리도 따라 내렸어요.

근데 경고가 하나 나왔어요.

세계적인 원자재 중개업체 트라피구라가 말했어요.

에너지 가격이 현재는 비교적 안정적이지만
공급이 줄어들면 가격이 상승할 수 있는 변곡점에 도달했다.
만약 이 분쟁이 지속되고 해상 운송 제한이 이어진다면
어려움은 역사적인 규모가 될 것이다.

유가가 잠깐 내렸다고 안심하면 안 된다는 거예요.

그러면 오늘 유가가 내리면서

어떤 주식들이 올랐냐고요?

2. 순환매 — 그동안 소외됐던 주식들의 반란

오늘 S&P500 11개 업종 중 내린 업종은 딱 두 개예요.

IT −1.43% (반도체 포함)

필수소비재 −0.06% (약보합)

나머지 9개가 다 올랐어요.

그중에서 두 개가 압도적이에요.

헬스케어 +3%

금융 +3%

이 두 업종이 오늘 시장을 이끌었어요.

JP모건 +3.34%
뱅크오브아메리카 +3.38%
씨티 +4.02%
골드만삭스 +4.96%
모건스탠리 +3.87%

월가에서 오랫동안 이런 말이 나왔어요.

금융주가 너무 싸졌다.

그리고 오늘 드디어 반응이 나왔어요.

헬스케어도 마찬가지예요.

유나이티드헬스가 크게 올랐어요.

뱅크오브아메리카가 투자 의견을 중립에서 매수로 올렸거든요.

최근 데이터를 보면 1분기 호실적이
단순히 약한 독감 유행 때문이라고 보기는 어렵다.
2026년 실적 전망치 대비 상당한 이익 증가 잠재력이 있다.

일라이 릴리, 머크, 존슨앤드존슨 같은

제약사들도 2~5% 올랐어요.

자세히 보면 반도체에서 빠진 돈이

시장을 떠난 게 아니었어요.

금융과 헬스케어로 이동했어요.

돈이 시장 안에서 순환하고 있는 거예요.

저는 이게 건강한 시장의 신호라고 봐요.

한쪽이 너무 오르면 다른 쪽으로 흘러가는 게

정상적인 시장이거든요.