Quant Bin

HFT, 이익은 앞선 자에 집중된다. - High Frequency Trading

Quant Bin — Sat, 28 Feb 2026 05:43:23 GMT

벌새는 1초에 수십 번 날갯짓을 한다. 종에 따라 초당 50회에서 90회 이상에 이르는 그 움직임은 인간의 눈에는 거의 떨림처럼 보인다. 하나의 동작이 아니라 미세한 진동의 연속이다. 생존을 위해 요구되는 기본 단위가 이미 인간의 감각 범위를 넘어선다. 금융시장에도 그런 세계가 있다. 1초에 수십 번, 많게는 수백 번 주문을 제출하고 취소하고 다시 배치하

Lead라 쓰고, Stress라 읽는다. - Absolute Return, Relative Pressure

Quant Bin — Sat, 08 Nov 2025 13:18:22 GMT

얼마 전에 미국 신생 퀀트 트레이딩 펌으로부터 Lead Quant Strategist 포지션 최종 오퍼를 받고, 근무를 시작했다. 당장은 remote로 근무하며 팀원들과 협업하고 있다. 솔직하게 말해서, Lead Quant Strategist라는 타이틀이 주는 즐거움은 오래가지 않았다. 오퍼를 받고 며칠 동안은 자부심과 성취감으로 가득했지만, 곧바로 Le

내 수익률이 통계적으로 운에 불과할 확률 - Is it luck or talent?

Quant Bin — Tue, 28 Oct 2025 10:56:52 GMT

우리는 투자 성과가 좋을 때면 실력을 떠올리고, 성과가 나쁠 때면 운을 탓한다. 하지만 시장은 종종 그 반대를 증명한다. 마치 코인을 여러 번 던지다 보면 한쪽이 연속으로 나오는 구간이 생기듯, 랜덤한 수익률에도 좋아 보이는 구간은 자연스럽게 나타난다. 이렇게 질문을 던져보자. “내 수익률이 통계적으로 운에 불과할 확률은 얼마나 될까?” 질문에 대한

올웨더 포트폴리오는 정말 모든 날씨를 견디는가? - All Weather Portfolio - Ray Dalio

Quant Bin — Sat, 17 May 2025 12:45:47 GMT

All Weather Portfolio는 Bridgewater Associates의 창립자인 레이 달리오가 설계한 자산배분 전략으로, 어떠한 경제 환경에서도 안정적인 수익을 추구하기 위해 고안된 자산배분 전략이다. 이 전략의 핵심은 성장률과 인플레이션이라는 두 가지 거시경제 축을 기준으로 시장을 네 개의 국면으로 나눈 후, 각 국면에 강한 자산들을 균형 있

Quantitative Research A to Z - Quantitative Trading Strategies

Quant Bin — Sat, 26 Apr 2025 05:33:29 GMT

금융 시장에서 운용되는 다양한 Quantitative Trading Strategies는 시장 구조에 대한 깊은 이해 + 정교한 논리 + 철저한 검증 과정을 거쳐 탄생한다. 오늘은 이러한 Quant Strategy가 어떤 식으로 개발되는지 그 과정을 다뤄보려고 한다. 1. 전략 아이디어 도출 및 가설 설정 Quantitative Research의 출발점은

Quant VS Discretionary - Systematic과 Discretionary

Quant Bin — Sat, 19 Apr 2025 11:40:27 GMT

현대 금융시장에서 트레이딩 전략은 크게 Quantitative Trading(이하 Quant)과 Discretionary Trading(이하 Discretionary)으로 구분할 수 있다(물론, 이 두 전략을 혼용하여 사용할 수도 있다). 오늘은 이 두 가지 전략에 어떤 차이가 있는지 내용을 정리하려 한다. [의사결정 구조 측면] 먼저, Quant는 결정

월요일에 사고, 금요일에 팔아라? - Day of the Week Effect

Quant Bin — Sat, 12 Apr 2025 06:24:48 GMT

금융 시장에는 투자자들의 직관을 뒤흔드는 다양한 시장 비효율 현상들이 존재한다. 오늘 소개할 market anomalies는 요일 효과(Day of the Week Effect)이다. 요일 효과는 주식시장의 일간 수익률이 요일별로 특정한 패턴을 보인다는 현상이다. 대표적으로, 월요일에는 음(-)의 수익률, 반대로 금요일에는 양(+)의 수익률이 자주 관찰된

진정한 'Alpha'를 만들기 위해서 - Robustness Test

Quant Bin — Thu, 10 Apr 2025 15:02:56 GMT

*Alpha는 1968년 Michael Jensen이 The Journal of Finance에 게재한 논문에서 젠센의 알파(Jensen's alpha)라는 문구를 만든 것으로부터 유래되었다. 일반적으로 Alpha라는 것은 벤치마크 대비 초과 수익률을 의미하며, Alpha가 클수록 벤치마크 대비 좋은 성과를 보인다고 해석한다. 더불어, 퀀트에서는 일반적인