SOR

7화. 시장 참여의 기준: 시장 진단

2026-07-28T10:47:11Z

아무리 뛰어난 종목이라도 시장이 하락세에 접어들면 성공 확률이 급격히 떨어진다. 개별 종목 분석에 앞서 정량적 지표로 시장의 상태를 먼저 진단해야 한다. 시장 진단 지표 Kestrel Index는 매일 장 개시 전 대표 지수(SPY, QQQ)의 가격과 거래량 데이터를 분석해 시장 상태를 정량 평가한다. 가격 위치 (추세): 현재가와 주요 이동평균선(SMA)

6화. 시장의 핵심 국면을 읽는 프레임워크 - FORTE4

2026-07-19T06:31:58Z

FORTE4는 라틴어로 '강점'을 뜻하는 Forte에서 이름을 가져왔다. 시장에서 반복되는 추세를 Breakout, Pullback, Reversal, Earnings Momentum이라는 네 가지 국면으로 구조화한 모멘텀 프레임워크다. 시장은 매일 수천 개의 종목과 수많은 가격 변화를 만들어낸다. 하지만 의미 있는 투자 기회는 무작위로 나타나지 않는다.

5화. 상위 0.01%만 통과하는 그물 - Index & Tier

2026-07-19T06:32:22Z

가짜 상승을 발라내는 32가지 정량 규칙 앞서 언급한 상대강도(RS)와 재무 등급(Grade)이 케스트렐 인덱스(Kestrel Index)에 더해, 이 모든 것을 하나로 묶어 최종 타겟(주도주)을 결정하는 지표가 지수(INDEX)와 티어(TIER)이다. 미국 시장에 상장된 수천 개의 종목 중 '지금 당장 돈이 유입되는 구간'에 진입한 종목은 생각보다 많지

4화. 부실한 주식을 걸러내는 방어벽 - 등급(Grade) - 펀더멘털 건전도

2026-07-11T06:00:44Z

예쁜 차트에 숨은 부실주의 덫 차트만 예쁘다고 매수 버튼을 누르던 시절이 있었다. 거래량이 터지고 캔들의 정렬이 아름다우면 당연히 위로 치솟을 것이라 믿었기 때문이다. 결과는 참혹했다. 휩소에 속아 껍데기만 남은 테마주나 내실이 부실한 주식에 물리며 계좌가 부서지는 경험을 하고 나서야 깨달았다. 일시적인 수급과 거래량은 정교한 속임수를 그릴 수 있지만, 기

3화. 폭락장 속에서 고개를 드는 힘 - 상대강도 (RS, Relative Strength)

2026-07-05T14:55:00Z

지수보다 강력하게 버티는 종목의 비밀 주식 창을 열었을 때 어떤 종목이 오늘 10% 올랐다면 누구나 가슴이 뛰기 마련이다. 하지만 만약 그날 S&P 500 지수가 5% 폭등한 날이었다면 어떨까? 그 10%의 상승은 종목 고유의 강력한 모멘텀이라기보다는, 시장 전체를 집어삼킨 거대한 금융의 파도에 그저 등 떠밀려 올라간 결괏값일 확률이 높다. 우리가 정작

2화. 영감의 원천 - 월가의 전설: 마크 미너비니의 트렌드 템플릿

2026-06-26T12:00:12Z

by Carrie 수많은 보조지표의 늪에서 길을 잃었던 적이 있다. RSI가 과매도 구간이니 사고, MACD 골든크로스가 났으니 들어가고, 볼린저 밴드 상단에 닿았으니 팔았다. 시중의 주식 책에 나오는 온갖 화려한 기법들을 모니터에 누더기처럼 기워 붙였지만, 돌아오는 것은 변동성에 무참히 두들겨 맞은 피투성이 계좌뿐이었다. 그것들은 언제나 주가가 한참 움

1화. 단순 거래량 급증에 속아본 당신에게

2026-06-19T11:00:16Z

By Carrie 많은 투자자가 스마트폰 화면에 뜨는 '거래량 급증' 알림을 보고 불나방처럼 급등주에 올라탄다. 하지만 결과는 십중팔구 고점에 물리거나 잔인한 윗꼬리에 당하기 일쑤다. 단순히 거래량이 많이 터진 종목들을 위에서부터 나열하는 건 기존의 수많은 무료 스크리너들도 할 수 있는 일이다. 슬픈 사실은, 그 알림을 보고 우리가 매수 버튼을 누를

프롤로그 - 전업 트레이더에서 ‘케스트렐 인덱스’를 창업하게 된 계기

2026-06-13T09:36:13Z

by Carrie 매일 밤 10시 30분, 모니터 앞에서 펼쳐지는 전쟁 매일 밤 미국 증시라는 거대한 정글로 출근하는 전업 트레이더부터, 그들처럼 날카로운 매매를 꿈꾸는 열정적인 서학개미들까지. 우리에겐 온몸의 감각으로 기억하는 익숙한 풍경이 있다. 내 방 책상 위에는 노트북과 모니터들이 웅웅거리며 숨을 몰아쉰다. 왼쪽 화면에는 전 세계 트레이더들의 성지

KESTREL Index 서문 - 미국 성장주 투자 분석 플랫폼 개발기

2026-06-13T09:36:43Z

최근 제의를 받아 미국 주식 성장주를 분석하는 플랫폼을 운영하는 사업에 참여하게 되었다. Mark Minervini, William O'Neal 등, 미국 성장주 투자 구루들의 기본적 & 기술적 분석을 알고리즘화하는 것을 목표로 하였다. 플랫폼의 개발 그리고 과정에 대한 내용으로 다수의 글을 올릴 것이다. 대부분의 내용은 Kestrel Index의 개

비정기 기고 전환

2025-07-21T16:54:04Z

글을 억지로 쓰는 듯하다는 생각이 들어 비정기 기고로 전환합니다. 쓸만한 글이 있을 때만 쓰겠습니다.

1.2.2.3. 아서샤스트라와 상업 규제

2025-07-18T11:00:02Z

1.2.2.3. 아서샤스트라와 상업 규제 아서샤스트라(Arthaśāstra)는 카우틸야(Kauṭilya, 또는 찬드라굽타의 재상인 찬키야)가 저술한 고대 인도의 정치경제서로, 국가 경영의 실용적 지침서이다. 전체 15권 중 상당 부분이 경제, 상업, 시장 통제, 가격 규제, 거래 관행 등에 집중되어 있으며, 이는 마우리아 제국이 상업을 국가의 통제 하에 둔

Nick Leeson 1967-

2025-07-16T11:00:03Z

Nick Leeson 1967년 2월 25일, 영국 허트포드셔 Hertfordshire 주 왓포드 Watford 출생. 노동계층 가정에서 성장. 아버지는 벽돌공, 어머니는 슈퍼마켓 직원으로 금융 엘리트 세계와는 거리가 먼 환경에서 성장했다. 런던 길드홀 대학교(현 런던 메트로폴리탄 대학교)에 진학했으나 중퇴하고 일찍이 금융업계에 뛰어들었다. 이는 당시 런던

1.2.2.2. 조세 시스템

2025-07-14T11:00:01Z

1.2.2.2. 조세 시스템 마우리아 제국의 조세 체계는 고대 인도에서 가장 조직화된 수입 구조로, 국가 재정의 핵심 동력이었다. 아서샤스트라와 불경 자료(특히 아쇼카 석주문) 등은 농업 수확물, 상업 활동, 수공업 생산, 광산 자원, 통행 등 거의 모든 경제 활동이 과세 대상이었음을 보여준다. 조세는 단순한 수취를 넘어, 경제 통제, 자원 분배, 국가 개

1.2.2.1. 마우리아 제국의 경제 및 금융 제도

2025-07-11T11:00:02Z

1.2.2.1. 마우리아 제국의 경제 및 금융 제도 마우리아 제국(기원전 321–185)은 찬드라굽타 마우리아(Chandragupta Maurya)에 의해 수립되어 아쇼카 대제(Asoka)에 이르러 인도 아대륙 대부분을 통일하였다. 이 제국은 강력한 중앙 행정기구와 함께, 국가 주도 경제 질서, 고도로 정비된 금융·조세 체계, 제도화된 시장 관리 시스템을

LTCM 1994-1998

2025-07-09T11:00:05Z

Long-Term Capital Management 설립자 및 핵심 인물 John Meriwether : 전 살로몬 브라더스 Salomon Brothers 채권 트레이딩 부문 부회장, 1991년 살로몬 스캔들 (미국 국채 입찰 조작) 이후 퇴사 Myron Scholes : 블랙-숄즈 옵션 모델의 공동 개발자, 1997년 노벨 경제학상 수상 Robert C.

1.2.1.4. 측량 및 계량 단위 체계와 회계 관리

2025-07-07T11:00:03Z

1.2.1.4. 측량 및 계량 단위 체계와 회계 관리 인더스 문명은 고대 문명 중 가장 정밀한 도량형 체계를 갖춘 문명 중 하나로, 표준화된 무게 단위, 길이 측정 도구, 회계적 상징 표현 방식을 통해 고도로 조직된 관리 체계를 유지하였다. 이는 단순한 기술적 수준을 넘어, 상업·조세·건축·분배 체계를 지탱한 제도적 기반이었다. 1) 정밀한 무게 단위와

1.2.1.3. 쇠퇴와 변형

2025-07-04T11:00:01Z

1.2.1.3. 쇠퇴와 변형 인더스 문명은 기원전 1900년경부터 급격한 쇠퇴 과정을 겪었으며, 기원전 1300년경에는 도시 문명의 특징이 거의 사라졌다. 이 쇠퇴는 일시적 파괴나 외부 침입보다는, 환경 변화, 경제 체계의 와해, 제도적 해체 등이 복합적으로 작용한 결과로 이해된다. 1) 도시 중심 구조의 해체와 인구 이탈 모헨조다로와 하라파 등의 대도

1.2.1.2. 금융 및 상업 구조

2025-07-10T12:14:19Z

1.2.1.2. 금융 및 상업 구조 인더스 문명은 문자 해독이 완료되지 않았음에도 불구하고, 유물과 도시 구조, 도량형 체계, 인장 및 교역 흔적을 통해 고도로 조직된 상업 활동과 준금융 행위가 이루어졌음을 확인할 수 있다. 이는 단순한 교환 경제를 넘어선 기록 기반의 상업 질서, 공공적 자산 관리, 장거리 무역 체계의 존재를 시사한다. 1) 도시 기반

S10. Short Skirt Trading

2025-06-30T11:00:03Z

*해당 기법에 관한 문서가 작성된 시점이 2000~2006년도임을 고려, 변동성 수치는 현대 기준에 맞게 수정되었음. 1. 개념 Short Skirt Trade는 급격한 움직임(impulse move)이후 나타나는 작은 되돌림 구간에서 진입하는 단기 스캘핑 전략이다. 주로 1분 차트 기준, 1초~10분 내에 청산되며, 빠르게 진입하여 빠르게 청산하는 것이

Richard Dennis, 1949- - Turtle

2025-07-05T22:27:51Z

Richard Dennis 1949년 미국 시카고 출생 17세부터 시카고 선물 거래소 CBOT에서 심부름꾼으로 일하며 금융계에 입문했다. 철학을 전공. 트레이딩에 관한 학술적 접근을 중시한다. I always say that you could publish rules in a newspaper and no one would follow them. The