One Punch Capital

Long SpaceX

2026-10-05T17:26:49Z

9월 한 달 동안 시장의 색깔이 완전히 바뀌었다. 8월을 뜨겁게 달궜던 금, 은, 구리 및 텅스텐 등 원자재 섹터는 대부분의 랠리를 반납하며 전형적인 돌파 실패(Failed Breakout)를 만들어냈다. 반면 AI와 크립토 관련 자산은 상대적인 강세를 꿋꿋이 지켜냈다. 나 역시 이러한 흐름에 맞춰 원자재 중심이던 포트폴리오를 AI와 크립토 위주로 재편했다

Tungsten 2

2026-08-22T05:18:43Z

트레이딩에서 가장 중요한 능력은 언제 패를 접고 언제 판을 키울지 아는 것이다. 지난주부터 시작된 원자재 랠리는 본격적으로 비중을 실어야 할 국면이라고 판단했다. 이에 따라 수동적인 MU 풋셀링 포지션을 정리하고 ALM에 적극적인 원펀치 포지션을 구축했다. 8월 13일 3만 주 1차 매수를 시작으로 8월 18일 7만 주를 추가 매수하며 현재 총 10만 주를

Tungsten

2026-08-22T05:19:20Z

텅스텐은 천연 금속 중 인장 강도가 가장 강하고 녹는점이 가장 높은 핵심 광물이다. 이러한 특성 때문에 각종 미사일의 관통 탄두나 전차·장갑차를 격파하는 철갑탄 탄두의 핵심 원자재로 쓰인다. 최근 우크라이나 전쟁과 중동 분쟁이 장기화되면서, 미군을 포함한 전 세계 군대의 미사일 및 포탄 재고가 대거 소진되어 인벤토리가 바닥났다는 뉴스가 연일 보도되고 있다.

Less is more

2026-08-08T02:33:42Z

한동안 글을 못 썼다. 아내가 둘째 아이를 임신해서 병원 방문이 잦았던 이유도 있었지만, 마켓에 대해서도 딱히 할 말이 없었기 때문이다. 메모리 주식이 언젠가 무너질 거라는 건 모두가 예상하고 있었고, 나같이 랠리를 방관하던 사람들은 그저 조정을 하염없이 기다리고 있었다. 그리고 드디어 메모리 주식이 무너졌다. 뉴스를 보면 이번에도 많은 개인 투자자들이

다시 찾아오는 풋셀의 기회

2026-06-08T16:17:54Z

지난 금요일, 시장은 거센 매도세를 맞이하며 주요 기술주들을 중심으로 큰 폭의 조정을 보였다. 이런 급속한 하락은 반도체 주식에게 풋셀(Put Sell)을 위한 완벽한 기회를 형성하고 있다. 지난 포스트에서 설명했던 ORCL 풋셀의 경우, 6월 1일 시장이 꺾이기 전 보유하고 있던 포지션을 클로징하여 $181,408.70의 수익을 확정 지었다. 이번 투매

ORCL 2027/1 $200 Put Selling - 과열된 AI 랠리 속 수동적 수익 창출 전략

2026-05-06T19:44:11Z

지난 3월 말, 이란발 지정학적 위기로 유가가 급등하고 이와 역상관관계를 보이던 금과 은이 큰 폭으로 하락한 이후, 나는 수익을 확정한 뒤 포트폴리오의 대부분을 현금화하여 한동안 시장을 관망해 왔다. 현재 귀금속 섹터는 아직 뚜렷한 회복세를 보이지 못하는 반면, 반도체와 AI 관련주들은 하루가 멀다 하고 신고가를 경신하며 무서운 기세로 치솟고 있다. 아이러

Silver Squeeze 8

2026-02-28T05:46:06Z

금과 은 가격은 각각 온스당 $5,000와 $90 선을 꾸준히 유지하고 있다. 최근 대부분의 금광 및 은광 기업들이 2025년 4분기 실적을 발표한 가운데 역대급 어닝 서프라이즈가 쏟아졌고, 서서히 자금이 관련 주식으로 흘러들어오고 있다. 그 결과, 오늘 GDX는 사상 최고가(All-time high)를 경신했다. 나는 2월 13일 SIL, 2월 17일 N

Silver Squeeze 7

2026-02-21T04:30:43Z

1월 30일 은값 폭락 이후 약 3주가 흘렀다. 그동안 은 가격은 등락을 반복하며 횡보세를 이어갔지만, 온스당 $70 선을 지켜내며 탄탄하게 바닥을 다지는 모습이다. 이번 주 많은 귀금속 광산 기업들이 2025년 4분기 실적을 발표한 가운데, 매우 흥미로운 패턴이 포착되었다. 대표적인 은광 기업인 AG(First Majestic Silver)와 HL(Hec

Silver Squeeze 6

2026-02-02T00:13:26Z

지난 금요일은 역사적인 날이었다. 최근 금과 은의 상승세를 지탱하던 매크로 이슈들이 일제히 방향을 틀면서, 약달러 트레이드의 상징과도 같았던 금과 은이 무서운 속도로 투매(selling)되었다. 매파(Hawk)로 분류되는 Kevin Warsh의 차기 연준 의장 지명, 컨센서스를 상회하며 인플레이션 공포를 자극했던 PPI 지표, 그리고 미국 정부 셧다운이 극

Silver Squeeze 5

2026-01-26T17:43:18Z

금 가격이 $5,000/oz을, 은 가격이 $100/oz을 돌파했다. 지난 1월 10일 포스트에서 섣부른 탑 콜링(Top Calling)에 대해 경고한 바 있는데, 그 이후로도 은 가격은 약 35%나 더 올랐다. 그리고 금/은 광산주들 역시 폭발적인 상승 랠리를 시작했다. 여전히 일부 트레이더들은 이번 랠리를 부정하며 각종 기술적 지표와 과열된 센티멘트를

Silver Squeeze 4

2026-01-11T00:55:18Z

지난 2주간 은 가격의 변동성은 극심했다. 12월 28일 은 현물 가격(Silver spot price)이 온스당 $81.8을 찍은 후 급격히 하락하여 당일 $69.8까지 밀렸었다. FinTwit에서는 ‘블로우 오프 탑(Blow-off top)’이라는 분석이 지배적이었고, 너도 나도 실버 숏에 베팅했다. 실제로 2배 레버리지 인버스 ETF인 ZSL에는 지난

Silver Squeeze 3

2025-12-28T05:58:23Z

이번 주 미국 선물 사장에서 Silver 가격이 74달러를 돌파하면서 크리스마스 연휴 내내 FinTwit이 은 트레이드 얘기로 한창이다. 올해 내내 기다려왔던 은값의 폭등기가 눈앞에서 실현되는 걸 보니 나 역시 흥분을 감출 수가 없었다. 가족과 캐나다 휘슬러로 크리스마스 휴가를 왔지만, X에 올라오는 다양한 의견들을 읽느라 컴퓨터에서 눈을 떼기가 어려웠다.

Silver Squeeze 2

2025-12-14T19:33:12Z

지난주 은 가격은 고공행진을 이어갔으나, 모든 과열된 랠리가 단기 조정을 겪듯이 은값 역시 금요일 시장 전반의 대규모 매도세에 돌연 큰 폭으로 하락했다. 이에 따라 나의 AGQ 포지션은 6% 트레일링 스톱 리밋(Trailing Stop Limit)이 발동되어 주당 $129.54에 전량 매도되었다. 4주간의 트레이드를 통해 확정된 수익은 $435,840이며,

Silver Squeeze

2025-11-28T22:26:54Z

이번 주 가장 주목해야 할 자산은 단연 은(Silver)이다. 은은 10월 16일 고점에서 조정을 받은 뒤, 11월 12일 고점을 재차 테스트했으나 저항에 부딪혔다. 그러나 마침내 오늘(11월 28일), 은 가격은 전고점을 돌파하며 최고가를 경신했다. 위클리 차트에서 상승세는 더욱 드라마틱하다. SLV ETF는 일주일 만에 약 13% 상승했고, 2 배수 레

Market Breadth

2025-11-09T05:18:59Z

10월 29일, NVDA의 시가총액이 처음으로 5조 달러를 돌파하며 큰 화제가 되었지만, 그 직후 나스닥을 비롯한 미국 증시는 조정 국면에 들어섰다. 전고점 대비 NVDA는 –11%, PLTR –14%, MSFT –10%, META –18% 이상 하락했다. 그 배경에는 AI 투자에 대한 신중론이 확산되며, 또다시 거품 붕괴와 시장 급락이 반복되는 것이 아닌

Silver Breakout 4

2025-10-11T18:25:42Z

원자재 시장에서는 선물(futures) 가격이 현물(spot) 가격보다 높게 형성되는 것이 일반적이다. 이는 미래 인도에 대한 시간적 프리미엄이 반영된 것으로, 이러한 구조를 콘탱고(Contango)라고 한다. 그러나 이번 주 은 시장에서는 이와 정반대의 현상인 백워데이션(Backwardation)이 나타나고 있다. 즉, 현물 가격이 선물 가격을 웃도는 상

Rare Earth Element

2025-10-05T04:21:53Z

AI 데이터 센터를 건설하든, 전기차를 생산하든, 태양광 패널을 만들든, 이 모든 산업의 기반에는 다양한 광물 자원이 필요하다. 중국은 이미 오래전부터 이러한 전략적 자원의 중요성을 인식하고, 남미와 아프리카에서 적극적으로 광물 자원 확보에 나서왔다. 반면 미국은 이를 방관하다 중국의 희토류 독점에 여러 차례 곤욕을 치렀고, 최근 들어서야 대응에 나서고 있

Silver Breakout 3

2025-09-28T03:36:42Z

9월 19일 Silver Breakout 2 포스트에서 암시했던 은값의 상승이 본격화되고 있다. 현재 포지션들이 여전히 강한 흐름을 보이고 있어, 그대로 보유하면서 랠리를 즐기고 있다. 물론 지금이 상승의 끝물일지에 대한 우려도 있다. GDX나 SLV는 기술적으로 과매수(over-bought) 상태이기 때문이다. 하지만 자본시장에서의 금과 은 보유량을 보면

Silver Breakout 2

2025-09-20T05:38:16Z

6월 5일 Silver Breakout 포스트 이후, 금광 관련 주식인 CDE와 NUGT가 큰 폭으로 상승했다. 이에 따라 두 종목의 수익을 확정하고, 포지션을 은광 관련 주식인 AG와 EXK로 전환했다. 지난 포스트에서도 언급했듯, 귀금속 랠리는 금에서 시작해 은으로 마무리되는 경향이 있으며, 이제부터는 은의 상승세가 금을 앞지를 것이라는 판단 때문이다.

US Critical Mineral List

2025-09-20T19:45:25Z

최근 은의 상승세가 심상치 않다. 앞서 올린 Silver Breakout 포스트에서도 언급했듯이, 나의 핵심 투자 포지션은 금과 은이다. 금 광산 주식인 CDE와 NUGT는 6월 5일 포스트 이후 각각 39%, 36% 상승했다. 은 레버리지 ETF인 AGQ는 23% 상승에 그쳤지만, 이제는 은이 본격적으로 움직일 시기가 온 것 같다. 일반적으로 귀금속(P